A股港股联袂反攻 股市7月“开门红”

沪市深市成交金额重上万亿 造车新势力真牛

下半年首个交易日，在人民币对美元汇率走强的助攻下，A股三大指数全线收高，上证指数单边上涨创出近两个月来最大单日升幅。截至收盘，上证指数收涨1.31%报3243.98点，创业板指涨0.6%，深证成指涨0.59%。市场呈现多点开花，尤其是权重板块表现强势，两市成交额10151亿元，时隔多日之后重回万亿元上方。北向资金净买入近30亿元。

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港股市场表现更为抢眼，截至收盘，恒指涨2.06%，恒生国企指数涨2.58%，恒生科技指数涨3.66%，其中小鹏汽车涨超16%，理想汽车、蔚来涨超8%。

对于股市上涨，市场分析人士认为，经济企稳回升趋势逐渐明显，人民币汇率走强，财新PMI指数连续两个月收于50以上，同时保险业迎来了普遍的业绩修复和困境反转。此外，市场即将进入到2022年年报高息股派息密集实施期，高息策略依然受到资本追捧。

文/广州日报全媒体记者 林晓丽 王楚涵 赵方圆

盘面上，新能源车、储能题材“重返赛道”。众泰汽车、中通客车、赛力斯、金龙汽车、浙江世宝、广东鸿图等多股涨停。港股新能源汽车股大涨，小鹏汽车涨超16%，理想汽车、蔚来涨超8%，长城汽车涨超7%，吉利汽车涨超6%。

工业和信息化部等五部门发布《制造业可靠性提升实施意见》

消息面上，工业和信息化部等五部门近期印发的《制造业可靠性提升实施意见》指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统。　　值得关注的还有，近日，新能源车企陆续披露6月销售情况。数据显示，小鹏汽车6月共交付新车8620辆，环比增长15%；整个二季度，小鹏汽车累计交付2.32万辆。蔚来汽车降价效应显著，销量重新站上万辆关口；6月，蔚来交付新车1.07万辆，环比增长74.0%。

PPI同比已处于底部，预计7月份迎来明显回升

中信建投认为，近期，强势股补跌，市场再度缩量，底部信号明显。接下来，对后续市场持有积极乐观看法。6月份PMI回升结束了连续3个月的回落走势，工业企业利润增速同比降幅也继续收窄，库存也在快速去化，商品价格下行态势有所缓解，PPI同比已处于底部，预计7月份迎来明显回升，且本月一揽子政策落地值得期待。

保险板块走高 业内建议积极左侧布局板块

从当日市场结构来看，A股保险板块再度走高，也给市场的综合指数提供了较大的支撑。数据显示，截至当日收盘，保险板块整体涨幅达4.63%。个股方面，新华保险上涨7.7%，中国太保、中国人保、中国平安、中国人寿分别上涨4.7%、3.94%、3.84%、3.63%。

伴随储蓄险的需求旺盛与销售火热，A股保险板块自6月27日以来不断走高，板块整体涨超5%；近一周来，新华保险、中国人保累计涨幅分别超过10%和4%。

申万宏源分析称，市场需求回暖，队伍产能提升。一方面，存款利率下降、利率低位震荡、同类竞品收益率承压、保本产品稀缺性凸显等，储蓄型保险产品需求和竞争力提升；另一方面，保费销售回暖推动代理人队伍量稳质升，与业务增长相辅相成。个险期交增长提速，银保聚焦价值发展，预计上市险企NBV(新业务价值)同比将继续提速。

“我们认为保险将重回修复轨道，从合理估值距当前估值的水平来看，当前时点保险板块弹性也较为突出。”中金公司表示，今年寿险行业的新业务增长在经历了持续多年的下行周期后企稳向上，提示关注中资寿险的投资机会。资本市场方面，当前券商板块估值再次调整至底部区间，建议积极左侧布局板块。

机构看市：多项利好扑面而来

光大证券表示，市场或将重回上行轨道。光大证券建议关注三个方向。展望未来，主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀，并且主题背后也需要景气作为支撑，因此，除了关注有望演变为市场主线的AI与“中特估”之外，也应开始考虑左侧布局经济复苏相关的方向。配置方向一：数字经济+AI；配置方向二：左侧布局经济复苏相关方向；配置方向三：“中特估”。

港股方面，华泰证券在研究报告提到，年初至今港股涨幅居前的行业为电信服务、能源、信息技术等。

“市场整体或维持震荡，结构性机会更值得关注。”中金策略认为，港股市场存在结构性机会。配置策略上，建议投资者继续参与市场波动带来的机会或者采取“哑铃型”配置策略，关注高分红潜力的国企(分红现金流)以及盈利较好的优质成长板块，如互联网、软硬件以及部分医疗保健板块，以及因美联储未来政策转向而从中受益的投资标的。(广州日报)

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